Gaz Métro présente une offre supérieure visant l'acquisition de Central Vermont Public Service Corporation en contrepartie de 35,25 $ US par action
Une offre de 35,25 $ US par action supérieure à l'offre de 35,10 $ US de Fortis. Le droit à des dividendes réguliers durant le processus d'approbation. Un résultat supérieur pour toutes les parties prenantes.
MONTRÉAL, le 23 juin 2011 /CNW Telbec/ - Société en commandite Gaz Métro (« Gaz Métro »), par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, Northern New England Energy Corporation (« NNEEC »), a présenté au Conseil d'administration de Central Vermont Public Service Corporation (« CVPS ») (NYSE : CV) une offre visant l'acquisition de CVPS en contrepartie de 35,25 $ US par action entièrement au comptant. L'objectif est de regrouper les deux principales sociétés d'électricité du Vermont, CVPS et Green Mountain Power Corporation (« GMP »), filiale de NNEEC. Cette proposition donnerait naissance au plus grand distributeur d'électricité du Vermont, lequel desservirait près de 250 000 clients. L'offre constitue, à tous égards, une alternative attrayante à la transaction proposée entre CVPS et Fortis Inc. (« Fortis ») annoncée le 30 mai 2011.
« L'offre de Gaz Métro procure non seulement une plus-value aux actionnaires de CVPS mais également, et ce qui est tout aussi important, elle donne au Vermont l'opportunité de saisir des occasions uniques qui ne sont offertes que dans le cadre du regroupement de CVPS et de GMP », a déclaré Sophie Brochu, présidente et chef de la direction de Gaz Métro.
« La proposition de Gaz Métro génère des avantages importants pour la collectivité du Vermont. Elle permet des économies de coûts substantielles pour les clients. Elle accorde l'importance voulue au maintien des emplois locaux et ajoute une vision quant à la promotion de l'investissement vert », a ajouté Mme Brochu.
Une offre supérieure
35,25 $ US par action de CVPS comparativement à l'offre de 35,10 $ US par action de Fortis;
droit à des dividendes trimestriels réguliers de CVPS de 0,23 $ US par action jusqu'à la clôture;
économies de 144,0 millions $ US sur 10 ans pour les clients de CVPS et de GMP;
établissement d'une fiducie publique avec des revenus annuels de 1,0 million $ US pour soutenir un programme de réduction tarifaire destiné aux clients à faible revenu. Cet apport financier sera généré par la contribution par CVPS et GMP, une fois la transaction clôturée, d'une participation d'environ 30 % dans Vermont Electric Power Company (« VELCO ») - l'exploitant de l'actif de transmission le plus important du Vermont - à une fiducie permanente sous gestion publique. Le tout sera complété par un don qui sera versé par l'entité issue du regroupement;
aucune mise à pied chez CVPS, à l'exception d'un nombre restreint de postes de direction en raison de l'unification des équipes de direction;
nouveau siège social pour la région sud du Vermont, qui sera situé au centre-ville de Rutland; et
nouvel aménagement solaire dans le Rutland County pour faire de Rutland la « première ville solaire du Vermont ».
« Depuis plus de 25 ans, grâce à notre association avec Vermont Gas Systems et plus récemment avec GMP, Gaz Métro a démontré son engagement à fournir des services énergétiques supérieurs aux gens du Vermont. Le regroupement proposé des forces de CVPS et de GMP s'inscrit en droite ligne avec notre engagement à long terme à assurer la distribution d'énergie de manière concurrentielle et durable au Vermont », a conclu Mme Brochu.
La proposition de Gaz Métro est conditionnelle à ce que CVPS conclue avec Gaz Métro une convention de fusion dont les termes sont essentiellement similaires à ceux de la convention entre CVPS et Fortis. Cette proposition n'est assujettie à aucune condition de financement.
BMO Marchés des capitaux agit en qualité de conseiller financier et Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. agit en qualité de conseiller juridique de Gaz Métro.
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